Skien fysikalske institutt ble stiftet av fysioterapeut John Gudmundsen i 1970. Den gang lå instituttet på Lie, men flyttet senere ned til sentrum. Klinikken ble da overdratt til fysioterapeut Erik S. Iversen og Knud Sandbeck.

I 2011 flyttet instituttet til Kongensgate 20 – Telebygget på landmannstorvet.

Høsten 2018 flytter instituttet til Hollenderiet på Klosterøya.

Instituttet drives nå av Marit Rønnestad Kaasin og Torill Lie.